股市严刑峻法时代来临
股市严刑峻法时代来临

64家上市公司2007年涉嫌违法违规

 今年共有64家上市公司因各种违规行为受到中国证监会和沪深交易所的81次处罚。[全文]
[关注]近5年来,证监会共办理案件736件,移送公安机关案件104件,作出行政处罚212个,180家单位和987名个人受到处罚,165名责任人被市场禁入。

公安部关注上市公司违规活动

    1月2日,公安部与最高人民法院、最高人民检察院、中国证监会四部门联合下发了《关于整治非法证券活动有关问题的通知》,对“打非”工作所涉四方面的政策法律界定问题予以进一步明确。[全文][评论]

宁波两公司股东名单曾现周建明

  查资料显示,东睦股份2005年年报和宁波华翔2006年年报披露的流通股股东名单中均曾经出现过周建明的名字。尽管无法查明此周建明与证监会处罚的是否同一人,但这两家公司的注册地都在宁波。[全文][评论]
专题调查

对于证券市场的各种违法违规行为,你认为关键要:






 证券执法体制迎来重大改革                       范福春:稽查工作要坚持七必须

一是设立中国证监会行政处罚委员会,下设办公室;

 必须坚持集中统一指挥,增强证券执法合力;
 必须坚持“及时发现、及时制止、及时查处”的方针,提高证券执法效率;
 二是合并稽查一局、二局为稽查局(首席稽查办公室);  必须坚持铁案原则,不断提高案件查办质量;
 必须坚持抓主要矛盾,注重执法的实际效果;
 三是设立中国证监会稽查总队,核定编制170名;  必须注意政策和策略,不断改革创新;
 必须抓好队伍建设,提升稽查人员素质;
 四是增加证监会派出机构稽查力量110名。  必须加强与公、检、法等部门的密切配合,做好行政执法与刑事、司法的衔接工作。

稽查新政

尚福林
三位一体执法体制全解密
  证券市场上,一个案件一旦成为大案,损失就已经无法挽回,因此,在案发初期就及时制止、防止事态恶化,将损失降到最低,是证券执法部门一直以来追求的目标。[详细][评论]
 
证券执法战法变迁:由单兵作战到集团军
  这场“战争”已经历了三个阶段:1998年以前的“单兵作战时代”、1998年-2002年的“由游击战向正规作战转轨时代”、2002年-2007年“由正规作战向集团作战过渡时代”。[详细][评论]
 
监管关口前移 证券稽查全面推行非正式调查
  中国证监会正把监管关口前移,把“提前介入”这一程序常规化,并且明确“非正式调查”作为稽查工作的一个重要的、必经环节。[详细][评论]

稽查体制演变路径

  1993年“混沌初开”,证监会成立之初,案发较少,仅在法律部设专人负责当时市场上个案的查处工作。

 1995年11月,证监会正式成立稽查部,专门负责证券、期货市场违法违规行为稽查工作。当时证券监管部门的总体设置下,地方的监管机构是证管办,由地方政府管理,与证监会“毫无瓜葛”。
 1998年9月,根据“证监会三定方案”,稽查部更名为稽查局(首席稽查办公室)。1999年9月,收编派出机构,并在除拉萨以外的各地派出机构内设立稽查处。
 2000年9月,决定成立上海、深圳、成都、广州、天津、沈阳、西安、武汉、济南等9个大区稽查局,进一步加强稽查执法力量。

证券犯罪新风向

违法
股价异动连环套
  今年二级市场上的股价异动呈现空前,动辄数十个涨停板已不算神话,其中往往伴随着各种或真或假的信息。[详细][评论]
 
散庄时代
  “股价异动出现得比较多,但今年出现了跟往年不同的特点,就是你找不到明显的庄股,传统的那种老庄股找不到了,非常分散。”一位从业多年的老稽查人员告诉记者。[详细][评论]
 
市场操纵三阶段与短线化趋势
  股改以来,曾经风行市场的“恶庄股”逐渐淡化,“传统的老恶庄股基本没有死灰复燃”。但是新市场环境下,市场操纵行为并没有消失,相反,还衍生出了不少新特点、新形式。[详细][评论]

围剿八宗罪

  连续交易操纵

 根据《证券法》第77条第一款规定,“单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券交易价格或者证券交易量”,构成连续交易操纵。
 约定交易操纵  《证券法》第77条第一款规定,“与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易,影响证券交易价格或者证券交易量”,构成约定交易操纵。
 自买自卖操纵  《证券法》第77条第一款规定,“在自己实际控制的账户之间进行证券交易,影响证券交易价格或者证券交易量”,构成自买自卖操纵。
 蛊惑交易操纵  “蛊惑交易”是指,操纵市场的行为人故意编造、传播、散布虚假重大信息,误导投资者的投资决策,使市场出现预期中的变动而自己获利。
 抢先交易操纵  如果一家券商、一家评级公司提高了对某只股票的评级,开始在研究报告正式发布之前,抢先一步、提前建仓,那么则有可能触犯“抢先交易”操纵的禁区。
 虚假申报操纵  虚假申报操纵,是指行为人持有或者买卖证券时,进行不以成交为目的的频繁申报和撤销申报,制造虚假买卖信息,误导其他投资者,以便从期待的交易中直接或间接获取利益的行为。
 特定价格操纵  何谓特定价格操纵?这是指行为人通过拉抬、打压或者锁定手段,致使相关证券的价格达到一定水平的行为。
 特定时段交易操纵  尾市交易操纵,是指在收市阶段,通过拉抬、打压或者锁定等手段,操纵证券收市价格的行为。

杭萧钢构:2007内幕交易第一案

杭萧钢构
杭萧爆2007内幕交易第一案
  作为中国股市今年的一个典型案例,随着杭萧钢构案的涉案人员被正式提起公诉,标志着2007年打击内幕交易的第一案终于进入收官阶段。[详细][评论]
 
186只股票涨停凶猛 杭萧钢构夺冠
  杭萧钢构是涨停板股票中的“带头大哥”:从1月4日到12月18日,该股涨停高达32次,区间涨幅达到362%。而在这段期间,沪综指涨幅仅为80%,杭萧钢构“溢价”大盘282%。[详细][评论]
 
杭萧钢构事件三个涉事人物庭上复原利益链条
  12月21日,“中国证券泄密第一案”杭萧钢构案在浙江省丽水市莲都区人民法院开庭审理,罗高峰被控涉嫌泄露内幕信息罪,陈玉兴、王向东则涉嫌内幕交易罪。[详细][评论]

杭萧钢构案大事记

  从2月12日开始 杭萧钢构股价开始连续涨停,到3月16日,已形成连续10个涨停板。

 从3月17日开始 杭萧钢构被强制停牌,监管部门对其的初步调查也从此开始。
 4月份 证监会就内幕交易和市场操纵出台相关认定标准,并在有限范围内试行。
 4月起 中国证监会介入该案调查,并于5月公布行政处罚决定书,认定杭萧钢构在合同信息披露方面违规,向该公司及相关负责人共开出了110万元的“罚单”。
 12月初 浙江省丽水市检察院依法分别以涉嫌泄露内幕信息罪对罗高峰,以涉嫌内幕交易罪对陈玉兴及王向东提起公诉。

唐建:“老鼠仓”第一人

上投摩根
证券监管痛打老鼠仓
  2006年11月,唐建在某日尾盘突然拉升“新疆众和”,引起上证所的警惕,监管当局因此向上投摩根发出风险提示函,一度暂停业务审批。[详细][评论]
 
唐建:“老鼠仓”第一人
  5月,上投摩根基金公司一纸公告,让公募基金经理私设“老鼠仓”事件正式浮出水面。公司旗下基金经理唐建自担任基金经理助理起便以其父和第三人账户,先于基金建仓前买入新疆众和约26万股,获利逾150万元。[详细][评论]
 
唐建:鼠仓曝光
  唐建成为年度中国基金业的“第一人”,而这个“第一”却不那么光彩。经中国证监会查实,上投摩根基金公司成长先锋基金经理唐建私设“老鼠仓”,酿成我国证券市场涉嫌内幕交易被查处的第一案。[详细][评论]

证监会:四点杜绝“老鼠仓”

  第一,不断提高基金管理公司治理水平。通过落实基金公司治理准则加强股东间的制衡,提高独立董事参与管理的程度,落实管理层职业化、专业化和独立运用基金资产的权利,充分发挥督察长合规监察的力度,防止大股东非法利用基金资产。

 第二,不断完善基金管理公司内部控制。通过落实基金公司内部控制指导意见,督促公司健全内部控制制度,提高内控制度执行的有效性。通过业务流程控制,会计系统控制、信息系统控制、监察系统控制防止基金经理侵犯投资人权益。
 第三,通过完善交易所监控功能和监督托管人履行共同受托人义务,不断完善异常交易监控体系,力争做到对违规行为及时发现、及时制止、及时查处。
 第四,进一步完善证券投资基金内幕交易行为认定指引,以及违反诚信义务的行为指引,与相关部门密切配合,加强监管,严厉打击包括“老鼠仓”在内的各种违法违规行为,切实维护“公平、公正、公开”的市场秩序,保护投资者合法权益。
·最新报道
·解密中国股市廉政公署:为国务院20年新批设最... 01月30日
·专家:对上市公司违规活动司法处罚重在举证 01月30日
·公安部关注上市公司违规活动 01月30日
·上市公司被罚高管可能进入黑名单 01月25日
·上市公司高管违规炒股引起中纪委关注 01月23日
·周建明上海两年 交易所两次对账户下达限制令 01月20日
·中纪委:严禁官员利用职务之便获取内幕信息炒股 01月16日
·朱向英持有的股票 01月15日
·周建明持有的股票 01月15日

更多>>

·相关评论
·出道之重拳痛击股市之魔 01月19日
·慎防五类非法证券活动手段骗财 01月14日
·整治非法证券活动 维护投资者合法权益 01月10日
·证券监管改革要避免权利裸化 01月09日
·反思深不见底的原始股骗局 01月09日
·监管反思:从上市公司生态环境入手 01月08日
·购买未上市公司股权的定性及预防 01月08日
·非法证券活动猖獗折射民间理财饥渴 01月08日
·认定难题倒逼稽查操作规范 01月08日

更多>>

专题制作:黑石 联系电话:010-58325388-1109 请提出您的意见