央行2007年首度加息
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央行采用的利率工具
 1、调整中央银行基准利率,包括:
 ·再贷款利率,指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率;
 ·再贴现利率,指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率;
 ·存款准备金利率,指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率;
 ·超额存款准备金利率,指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。
 2、调整金融机构法定存贷款利率
 3、制定融机构存贷款利率浮动范围
 4、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等
相关专题
·央行2007年第2次上调存款准备金率
·央行2007年首次上调存款准备金率
·央行上调人民币贷款利率
·央行再度上调存款准备金率
·央行加息靴子落地
央行18日起上调人民币存贷款基准利率
  央行决定,自2007年3月18日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由现行的2.52%提高到2.79%;一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的6.12%提高到6.39%。[全文][评论][网友讨论]
  央行表示,本次银行加息的目标之一,就是要有利于维护价格总水平基本稳定。与此同时,还有利于引导货币信贷和投资的合理增长;有利于金融体系稳健运行;有利于经济平衡增长和结构优化。 [全文][评论][网友讨论]
金融界网站独家专访
 ·夏业良:加息对汇率的影响不会太大
 ·韩志国:市场不应当谈加息色变
 ·胡俞越:股市短期会调整 热钱将进一步涌入
 ·肖雄文:此次加息对股市上行有压力
 ·王建:现在不是加息时机
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 ·张卫星:央行加息会对股市产生心理层面的影响
专题调查
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金融机构人民币存贷款利率调整前后对比 央行一年期存贷款利率变动

项 目

调整前利率%

调整后利率%

 一、城乡居民和单位存款

 

 

 (一)活期存款

0.72

0.72

 (二)整存整取定期存款

 

 

    三个月

1.80

1.98

    半 年

2.25

2.43

    一 年

2.52

2.79

    二 年

3.06

3.33

    三 年

3.69

3.96

    五 年

4.14

4.41

 二、各项贷款

 

 

    六个月

5.58

5.67

    一 年

6.12

6.39

    一至三年

6.30

6.57

    三至五年

6.48

6.75

    五年以上

6.84

7.11

央行一年期存贷款利率变动
加息后存款增幅(以1万元为例)
存款期限  半年 1年 2年 3年 5年
存款利率 过去 2.25% 2.52% 3.06% 3.69% 4.14%
现在 2.43% 2.79% 3.33% 3.96% 4.41%
利率增幅 0.18% 0.27% 0.27% 0.27% 0.27%
税后利息收入 过去 90.00 201.60 489.60 885.60 1656.00
现在 97.20 223.20 532.80 950.40 1764.00
利息收入增幅 7.20 21.60 43.20 64.80 108.00
加息后房贷月供增幅(等额本息)
  10万元10年 15万元10年 15万元15年 20万元10年 20万元15年
过去的基准利率 6.84% 1152.86 1729.28 1334.86 2305.71 1779.81
现在的基准利率 7.11% 1166.76 1750.14 1357.48 2333.52 1809.98
月供增幅 13.90 20.86 22.62 27.81 30.17
过去的最优惠利率 5.814% 1100.89 1651.33 1250.76 2201.78 1667.68
现在的最优惠利率 6.0435% 1112.39 1668.59 1269.31 2224.78 1692.42
月供增幅 11.50 17.26 18.55 23.00 24.74
年供增幅 138.00 207.12 222.60 276.00 296.88
央行历次加息时间表
调整时间 调整内容 对股市影响
2007年03月18日 上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点。 3月19日,沪深股指早盘双双跳空低开,随后在银行板块带动下强劲反攻,沪指收于3014.44点,涨幅2.87%;深成指收于8237.28点,涨幅1.59%。 [详细]
2006年08月19日 一年期存、贷款基准利率均上调0.27%。 加息利空使原本可能再度出现的“黑色星期一”变成了“红色星期一”,8月21日,沪指开盘1565.46,最低点1558.10,收盘上涨0.20%。
2006年04月28日 金融机构贷款利率上调0.27%,提高到5.85%。 28日,沪指低开14点,最高1445,收盘1440,涨23点,大涨1.66%。
2005年03月17日 提高了住房贷款利率。 沪综指当日下跌了0.96%,次日再跌1.29%。稍作反弹后,沪综指一路下跌,最低至998.23点。
2004年10月29日 一年期存、贷款利率均上调0.27%。 使正处于下跌途中的沪综指大跌1.58%,当天报收于1320点。沪综指于2005年6月6日跌破千点创出了998点的多年新低。
1993年07月11日 一年期定期存款利率9.18%上调到10.98%。 首个交易日沪指下跌23.05点。
1993年05月15日 各档次定期存款年利率平均提高2.18%
各项贷款利率平均提高0.82%。
这次加息,使得首个交易日沪指下跌27.43点。
各大投行视点
渣打银行   中国12月份的消费者物价指数(CPI)增幅大大高于市场预期,可能促使中国央行在第一季度加息25个基点。[全文] 汇丰   A股市场的强劲引起了一些专家关于A股市场资产价格泡沫的讨论。因此,不排除在第一季度采取温和的紧缩货币政策,比如通过控制信贷以影响股票市场或者小幅同时上调存贷款利率27个基点。[全文]
高盛   中国经济增长动能依然稳固,07年经济前景积极,但通胀趋于上行,政策立场将可能在近期维持紧缩倾向。[全文] 雷曼兄弟   由于央行想限制热钱流入,所以升值幅度不太可能过多偏离人民币和美元之间的利差。同时,2007年中国人民银行可能加息27个基点,以防止实际存款利率低于零。[全文]
花旗集团   为了收紧流动性过剩的情况,人行今年将会再两度调高存款准备金率,上半年更会加息一次以控制信贷扩张。而对资产泡沫的关注,更可能令加息的时间由第二季推前至第一季。[全文] 摩根大通   预期到今年第一季度末,基准存贷款利率将再次上调27基点。随着中国人民银行继续推行货币正常化政策,以及人行倾向于将法定存款准备金率作为调节富余流动资金的货币政策,法定存款准备金还将有3次同等幅度的上调,每次50基点。[全文]
瑞银   目前2%左右的年存款利率在扣除通货膨胀因素后,实际利率已经为负,央行因此有必要加息,以赶上通胀率。[全文] 德意志银行   有五大理由支持中国加息的预期。“我们预测今年会有一次加息,也不排除有两次”。[全文]
2006年1月至2007年1月人民币新增贷款(亿元)
日期 指标数据(亿元) 人民币新增贷款
2007年02月 4138.00
2007年01月 5,676.00
2006年12月 2,143.73
2006年11月 1,936.23
2006年10月 169.46
2006年09月 2,199.72
2006年08月 1,900.59
2006年07月 1,632.96
2006年06月 3,652.62
2006年05月 2,094.19
2006年04月 3,161.19
2006年03月 5,374.34
2006年02月 1,528.20
2006年01月 4,801.66
2006年1月至2007年2月货币供应量

项目

2006.01

2006.02

2006.03

2006.04

2006.05

2006.06

2006.07

货币和准货币(M2)

303571.65

304516.27

310490.65

313702.34

316709.81

322756.35

324010.76

货币(M1)

107250.68

104357.08

106737.08

106389.11

109219.22

112342.36

112653.04

流通中现金(M0)

29310.37

24482.02

23472.03

24155.73

23465.32

23469.08

23752.59

项目

2006.08

2006.09

2006.10

2006.11

2006.12

2007.01

2007.02

货币和准货币(M2)

327885.67

331865.36

332747.17

337504.15

345577.91

351943.12 358659.25

货币(M1)

114845.67

116814.10

118359.96

121644.95

126028.05

128928.86 126258.08

流通中现金(M0)

24185.36

25687.38

24964.16

25527.25

27072.62

27949.13 30627.93
居民消费价格指数 货币供应量
70大中城市房屋价格指数 居民消费价格指数

 

房屋销售价格指数

新建商品住房价格指数

二手住房价格指数

 

同比

环比

同比

环比

同比

环比

2007年02月 105.3 100.6 105.9 100.6 104.4 100.6

2007年01月

105.6

100.6

106.1

100.7

105.3

100.4

2006年12月

105.4

100.6

106.3

100.6

104.2

100.7

2006年11月

105.2

100.5

105.8

100.6

105.2

100.8

2006年10月

105.4

100.4

106.6

100.5

105.2

100.5

2006年09月

105.3

100.4

106.3

100.5

104.9

100

2006年08月

105.5

100.4

107.1

100.4

104.5

100.3

2006年07月

105.7

100.5

106.7

100.6

104

100.4

2006年06月

105.8

100.7

106.6

100.8

104.9

100.6

2006年05月

105.8

100.7

106.1

100.8

106.7

100.8

2006年04月

105.6

100.4

106.4

100.7

105.8

100.9

2006年03月

105.4

100.3

105.9

100.5

106.7

100.5

2006年02月

105.5

100.7

106.2

100.7

105.4

100.5

2006年01月

105.5

100.9

106.9

100.8

105.3

101.4

居民消费价格指数

时间

当期值(%)

2007年2月

102.7

2007年1月

102.2

2006年12月

102.8

2006年11月

101.9

2006年10月

101.4

2006年9月

101.51

2006年8月

101.32

2006年7月

101.03

2006年6月

101.51

2006年5月

101.38

2006年4月

101.21

2006年3月

100.8

2006年2月

100.86

2006年1月

101.89

70大中城市房屋价格指数
国内生产总值与国内生产总值指数

时间

国内生产总值GDP

国内生产总值指数

时间

国内生产总值GDP

国内生产总值指数

(上年=100)

(上年=100)

 

累计值(亿元)

累计值(%)

 

累计值(亿元)

累计值(%)

2006年3月

43,390.00

110.3

2005年03月

37,957.40

109.9

2006年6月

91,443.00

110.9 

2005年06月

79,981.90

110.0

2006年9月

141,477.00

110.7

2005年09月

124,784.70

109.9

2006年12月

209,407.00

110.7

2005年12月

182,321.00

109.9

国内生产总值 国内生产总值指数
工业品出厂价格指数 固定资产投资额

日期

指标数据

日期

指标数据

2007年02月 102.60

2006年01月

103.05

2007年01月

103.30

2005年12月

103.20

2006年12月

103.10

2005年11月

103.20

2006年11月

102.80

2005年10月

104.00

2006年10月

102.90

2005年09月

104.50

2006年09月

102.98

2005年08月

105.26

2006年08月

103.40

2005年07月

105.19

2006年07月

103.58

2005年06月

105.20

2006年06月

103.50

2005年05月

105.90

2006年05月

102.40

2005年04月

105.78

2006年04月

101.87

2005年03月

105.60

2006年03月

102.49

2005年02月

105.38

2006年02月

103.01

2005年01月

105.80

日期

指标数据(亿元)

日期

指标数据(亿元)

2007年02月

6535.00

2005年12月

75,096.48

2006年12月

93472.36

2005年11月

63,259.85

2006年11月

79,312.10

2005年10月

55,792.12

2006年10月

70,070.52

2005年09月

48,741.49

2006年09月

61,880.12

2005年08月

41,150.90

2006年08月

52,593.66

2005年07月

34,637.30

2006年07月

44,771.01

2005年06月

27,967.00

2006年06月

36,368.35

2005年05月

19,719.32

2006年05月

25,443.47

2005年04月

14,025.00

2006年04月

18,005.66

2005年03月

9,036.68

2006年03月

11,608.40

2005年02月

4,221.78

2006年02月

5,294.10

数据来源:市场公开信息  数据制作:金融界网站数据中心
工业品出厂价格指数 固定资产投资额
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