境内个人直接对外证券投资指南
个人直接对外证券投资业务试点背景
 开办境内个人直接投资境外证券市场试点业务的条件已基本具备
 1.
境内个人境外证券投资的意识和需求不断增加。
 2.国家外汇储备充足,境内个人能够有比较充裕的外汇来源。
 3.香港证券市场比较成熟,且与国内经济发展关联密切。
 4.天津滨海新区作为试验区,为金融改革和创新提供了良好政策环境。[全文]
个人外汇管理办法实施细则

 1.个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。
 2.个人年度总额内的结汇和购汇,凭本人有效身份证件在银行办理。
 3.个人所购外汇,可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户,或按照有关规定携带出境。
 4.个人所购外汇,可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户,或按照有关规定携带出境。
 5.个人携带外币现钞出入境,应当遵守国家有关管理规定。 [详细]

港股证券投资品种

股票:
 可对指定证券进行卖空
权证:
 分为股本权证和衍生权证
牛熊证:
 反映相关资产表现结构性产品
交易所买卖基金(ETF):
 香港是亚太区最大的ETF市场,平均每日成交逾5亿港元。
股票挂钩票据(ELN):
 购入股票挂钩票据时,投资者已等同间接沽出正股的期权。
单位信托/互惠基金:
 把投资者的资金集合一起投资在不同类型证券的投资组合。[全文]

 关注国家外汇管理局8月20日批准我国境内个人直接对外证券投资业务试点,居民个人可在试点地区通过相关渠道,以自有外汇或人民币购汇直接对外证券投资。开展境内个人直接投资境外证券市场试点,有助于促进个人境外投资有序进行。
   期望在即将召开的中国人大会议上能对港股直通车问题一锤定音的投资者难免要再次失望,因为此次两会的热门话题应是雪灾后重建、宏观调控走向、行政体制改革、人事变更等,香港投资者翘首以待的港股直通车问题只是次要议题。[全文][评论]
谢国忠:预计港股直通车2年内不会开通
   我认为在短期内开通的可能性不是很大,因为这是一扇没有上限的门,很多人害怕开了之后会出现失控的局面,所以我认为这件事暂时还要搁一搁。[全文][评论]
  “港股直通车”的一个重要特点是个人投资境外证券投资项下购汇不受年度总额限制。这意味着中国将在资本管制的堤坝上开一个大洞。[全文][评论]
对外证券投资相关要求
投资者 持居民身份证件的中国公民
对外证券投资试点单位 天津滨海新区
投资规模购汇总额限制 不受年度不超过5万美元购汇总额限制
代理银行和券商 中国银行天津分行和香港中银国际证券
投资品种 香港证券交易所公开上市交易证券品种
资金来源 投资者以自有外汇或购汇进行投资
 港股交易时间及规则
交易时间
 1.周一至周五: 早市 10:00-12:30 午市 2:30-4:00
 2.周六、周日及香港公众假期休市
交易规则:
 1. 实际交收时间为交易日之后第2个工作日(T+2);在T+2以前,客户不能提取现金、实物股票及进行买入股份的转托管。
 2. 港股买卖可做T+0回转交易 [全文]
“港股直通车”业务税费标准:
 印花税1‰、佣金2.5‰、单向税费合计3.59‰
 在国内如何操作港股交易
 1.你可以通过香港驻内地的经纪公司开通香港股票帐户,方能对H股进行操作。
 2.通过港立的经纪公司开户,所以,这些经纪公司会代理款项的转入转出。具体细则每个经纪公司是不同的。
 3.通过软件、网上交易或电话交易直接进行港股买卖。[全文]
小调查

1.个人直接对外证券投资对国内AB股市场有什么影响?






2.您是否会参与境外投资?






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中国期货交易法疾进
专题编辑:浣妤
电话:010-5832 5273
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港股直通车该开通吗?

韩志国

韩志国:港股直通车应尽快叫停

    应当指出,向中国内地的投资者开放海外市场是个客观的和必然的过程,但在目前的市场环境下,开放海外投资市场特别是港股直通车则显得过于仓促,其负面作用可能远大于正面影响。[全文]

任志刚

任志刚:港股直通车符合内地利益

    香港金融管理局总裁任志刚表示,内地个人投资港股直通车并非中央政府给香港的礼物,而是引导内地资金有序流出的重要一步;并深信启动这列直通车符合内地利益。[全文]
·余永定:我支持叫停港股直通车 ·皮海洲:放弃港股直通车不可取
·刘冬:鼓励海外投资 政策更需慎行 ·汤敏:要治理流动性过剩应尽快开放小额个人对外投资
个人直接投资香港股市流程
个人直接投资香港股市流程
个人直接投资香港股市流程
1、个人到中行本地分行办理“个人证券投资外汇账户”“港股直通车”业务,并填写“中银国际开立证券代理账户申请表”。 中国银行客服电话:95566
2、个人对外投资可用自有外汇,也可用人民币购汇。如本来自有10万港元、购汇40万港元合计50万港元汇入“个人证券投资外汇账户”。由于没有购汇额度的限制,想投资100万港元都没问题。
个人直接投资香港股市流程 个人直接投资香港股市流程
3、个人可以通过电话交易、网络交易炒港股,如半年下来获利5万港元。按照规定,账户余额不能低于10万港元,所以可结汇30万港元。
4、个人如果准备销掉账户。可以到中行申请关户,账户中的25万港元剩余外汇资金则一并结汇。

个人直接投资香港股市重大事件进程表

2007年11月23日

吴晓灵:港股直通车必定落实

2007年11月5日

温总理称要考虑四方面因素 港股直通车将缓开

2007年10月29日

港股直通车初期将达500亿美元 将采取三行三市模式

2007年10月16日

肖钢:港股直通车仍待部门审批 目前没有开通时间表

2007年9月05日

2007年9月04日

港股直投门槛可能提至30万港元

2007年9月02日

谨防B股开放教训 港股直通车缓开

2007年8月30日

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2007年8月29日

还要再等等 最快9月10日开炒港股

2007年8月26日

港交所主席:投资港股需注意防范风险

2007年8月24日

中行:内地居民投资港股下周可在天津受理

2007年8月24日

工行董事长姜建清:工行争取资金自由行试点

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任志刚:内地个人投资港股可能继续放宽

2007年8月22日

 港股直通车待审批 中行22日起受理预约

2007年8月21日

中银国际:境内个人投资港股入场费约为10万元

2007年8月21日

个人境外证券投资下一步有望在上海试点

2007年8月21日

滨海新区首获批准成个人直接投资境外证券市场试点

2007年8月20日

境内个人直接对外证券投资获批

港股投资须防四大误区

误区一:细价股便宜 涨升空间大

    香港市场有不少价格只有几港分的所谓“仙股”,价格不足1港元的股票也占据不小比例,这些股票俗称“细价股”。由于基数较小,这些“便宜”股票一旦上涨,涨幅也非常之大。[全文]

误区二:以A股手法炒作港股

    A股是单边市,投资者在股价上涨时才能赚钱,而香港市场有沽空机制,大户资金会通过股指期货和衍生权证的操作,在股市下跌时也能赚钱”,“这样的市场一旦下跌,往往会非常剧烈![全文]

误区三:H股价格将升至A股水平

    很多内地投资者会认为H股价格会上涨与A股看齐,而不认为会是A股下跌来实现两者的接轨,其实这种可能性也是存在的。另外,A、H股价格实现完全的价格接轨,或许也是投资者的一厢情愿。[全文]

误区四:孖展融资“一本万利”

    在香港市场,证券投资户口有两种,一种是现金户口,投资者须以现金全数交收所有证券交易;另外一种是孖展户口,又称证券融资交易账户,或保证金户口。[全文]
港股市场与A股市场在交易制度差别

比较项目

港股
A股

交易时间

早市10:00-12:30

早市9:30-11:30

午市14:30-16:00

午市13:00-15:00

交易规则

T+0,当天买卖次数无限制

T+1

交易手段

网上交易为主,可电话委托

基本相同

交易费用

包括交易佣金、交易征费、交易费、交易系统使用费、股票印花税

包括交易佣金、股票印花税、过户费等

交易数量

每手数量不尽相同

每手100股

交易品种

品种丰富,包括股票、恒指期货、期权、认股权证、对冲基金等

品种较单一,包括股票、基金、权证等

涨跌幅度

无涨跌幅限制

有涨跌幅限制,一般为10%

股票透支

可透支,当天买卖不计息,隔夜收息

沽空交易

股票、期货、期权、认股权证均可实行沽空获利

认沽权证

投资者构成

本地个人投资者、本地机构投资者,及海外机构投资者,各约占三分之一

机构投资者占40%左右,大部分为个人投资者

流通深度

自由体系市场,国际游资自由进出,交易活跃

市场相对封闭

新股认购

券商提供1:9融资额度,中签率高,基本人手一份

中签率比较低,券商不提供融资额度

派息情况

优质公司众多,公用股、地产股及银行股派息普遍较高,最高年息可达4.8%以上

优质公司较少,市盈率高,股东回报率偏低,派息不稳定

即时行情提供

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数据来源:《卓越理财》 制表:金融界网站

同时拥有A股和H股上市公司一览
名称 H股代码 A股代码
东北电气 0042 000585
青岛啤酒 0168 600600
宁沪高速 0177 600377
北人股份 0187 600860
交大科技 0300 600806
广船国际 0317 600685
马钢股份 0323 600808
上海石化 0338 600688
鞍钢股份 0347 000898
经纬纺机 0350 000666
江西铜业 0358 600362
中国石化 0386 600028
广深铁路 0525 601333
深高速 0548 600548
南京熊猫 0553 600775
北辰实业 0588 601588
名称 H股代码 A股代码
东方航空 0670 600115
新华制药 0719 000756
中国国航 0753 601111
中国联通 0762 600050
中兴通讯 0763 000063
广州药业 0874 600332
华能国际 0902 600011
海螺水泥 0914 600585
科龙电器 0921 000921
大唐发电 0991 601991
皖通高速 0995 600012
中信银行 0998 601998
仪征化纤 1033 600871
重庆钢铁 1053 601005
南方航空 1055 600029
创业环保 1065 600874
名称 H股代码 A股代码
华电国际 1071 600027
东方电机 1072 600875
洛阳玻璃 1108 600876
中海发展 1138 600026
兖州煤业 1171 600188
工商银行 1398 601398
中国远洋 1919 601919
中国平安 2318 601318
维柴动力 2338 000338
中国铝业 2600 601600
中国人寿 2628 601628
中国银行 3988 601988
交通银行 3328 601328
招商银行 3968 600036
     
     
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