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华源发展

   源起:9月初,华源旗下的*ST源药(600656)和华源发展(600757)同时遭到证监会立案稽查。前者被调查的原因系已经被曝光的虚增收入和利润等财务造假,至于后者,据知情人士和财务专家分析透露,极有可能与涉嫌财务造假问题有关。从公司发布的重大会计差错的公告中也能看出一些蛛丝马迹。华源发展的造假行为在财政部的结论未下之前一直隐而不发。2006年半年报,华源发展亏损0.43亿元,并预计第三季报继续亏损。随着证监会的介入调查,笼罩着华源发展的财务疑云可望驱散。

华源发展简介 
财务专家质疑重大会计差错公告
四大问题拷问华源发展
华源发展

华源发展上海华源企业发展股份有限公司是经国家体改委批准,以中国华源集团有限公司为主发起人,采用募集设立方式成立的股份上市公司。公司于1996年10月在上海浦东新区注册成立,并在上海证券交易所挂牌上市。目前总股本已达47214.42万股,其中发起人法人股33174.42万股,占70.26%,社会公众股14040万股,占29.74%。股票代码:600757。

    总资产:413,883.03万元
    总股本:47214.42万股
    流通股:14,040.00 万股
    每股净资产:1.77元
    净资产收益率:-5.22%
    流动负债:279,204.67万元
    每股收益:-0.09元
    净利润:-4,355.41万元
    主营利润率:0.08%

质疑一:没有说明其他应收款为何会调增3.28亿元

    ·一是重大会计差错公告没有说明其他应收款为何会调增3.28亿元。截至2005年末,华源发展44.38亿元资产中竟然有10.53亿元其他应收款!

质疑二:对于2004年主营业务收入调减4.73亿元没有说明

   · 二是对于2004年主营业务收入调减4.73亿元,重大会计差错公告也没有说明理由。

质疑三:长期股权投资巨大,关联方占用资金数额不小

    ·2005年年报合并报表长期股权投资账面余额是3.32亿元,涉及到18家被投资单位。其中有16家成本法核算,2家权益法核算。

华源发展:关于因会计差错进行追溯调整的公告
·2006年4月26日,公司三届董事会第二十一次会议审议通过了《关于公司会计差错追溯调整的议案》。现将公司2005年度会计报表中追溯调整的情况和影响说明如下:       
一、会计差错更正事项说明
    公司在应收款项中核算1998-2001年度委托理财损失形成的债权37,601,400元,作为重大会计差错,追溯调整减少2004年度年初留存收益;
    公司2004年度转让六安市宇航房地产开发有限公司股权不符合收益确认条件,本期公司对2004年度相关损益进行了追溯调整;
  二、更正事项对公司财务状况和经营成果的影响及更正后的财务指标
    1、根据《企业会计准则-会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的规定,公司对2004年度及以前年度存在的重大会计差错更正进行追溯调整。
    2、对会计报表及主要会计科目的影响
 三、董事会、监事会和独立董事对该事项的意见:
    他们认为:对公司2004年度及以前年度会计报表进行追溯调整是合理的,符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定。[全文] [评论]

上交所对其会计造假做出严重惩罚

·上证所表示有关董监事和高级管理人员未能勤勉尽责,对公司信息披露违规行为负有不可推卸的责任。目前,上海稽查局的再次进驻,说明问题比原先估计的要严重的多。 
陷入资金匮乏 融资环境恶化的困境
·2005年,受公司巨额代理进口货物被窃、贷款规模收缩等不利因素影响,华源发展全年亏损3.69亿元。同时年报显示,华源发展对关联公司的担保金额达6.02亿元。 
对以前的重大会计差错更正追溯调整
·今年4月,华源发展董事会审议通过了《关于公司会计差错追溯调整的议案》,将华源发展老帐翻了个底朝天。华源发展对2004年度及以前年度存在的重大会计差错更正进行追溯调整。
多事之秋 进军房地产等待价值重估
·去年4月,存储于某仓储公司的进口化工原料被人以欺诈手段冒领出库。数量约为1.17万吨,货值约为1.05亿元人民币。去年8月到9月,大股东所持有的股票多次被冻结。
·早在2002年决定大力进军房地产,拥有的千亩土地位置优良,存在强烈的价值重估要求,想象空间广阔。从公司05年半年报可以发现,报表中土地这项无形资产公司是以原值作为参考入账的,计为2亿多元,若按此折算土地价值大约是20万元/亩。
华源发展图标发源发展

     华源发展同华源系其他公司一样,自去年起就陷入资金匮乏、融资环境恶化的困境:
·2005年,受公司巨额代理进口货物被窃、贷款规模收缩等不利因素影响,华源发展全年亏损3.69亿元,成为公司上市以来首个出现较大亏损的年份。2005年度担保总额为6.02亿元,担保总额占公司2005年末经审计净资产比例的68.62%。
 
·今年3月,华源发展披露,上海鸿仪投资发展有限公司日前以持有的湖南亚大新材料科技股份有限公司部分股权及长沙市某房产抵偿对华源发展的2819.18万元债务。形成原因是此前华源发展为上海鸿仪在银行的借款提供担保,而到期后上海鸿仪并未归还,华源发展代为清偿所致。

 ·今年4月,华源发展公告称,法院已经中止审理要求公司偿还债务的多个诉讼案件。去年9月下旬至2006年1月,上海浦东发展银行、上海银行股份有限公司等分别就要求华源发展偿付到期借款、提前偿付借款等事宜,向上海市第一、第二中级人民法院提起诉讼,华源发展部分股权被冻结。
 ·今年6月,华源发展董事会通过了公司今年关联担保额度的议案。公司公告称,截至2005年年末,华源发展对各所属企业累计担保余额为45628万元,占公司年末净资产比例的52%。2006年公司计划为所属企业提供的担保余额控制在4亿以内。在此,华源发展早已是破车,怎能承载如此负荷?

·早在2002年,公司决定大力进军房地产。通过收购江浙等经济发达地区的部分纺织企业,以出让方式取得大量的国有土地使用权,共计拥有千亩土地资源。从公司05年半年报可以发现,报表中土地这项无形资产公司是以原值作为参考入账的,计为2亿多元,若按此折算土地价值大约是20万元/亩。以原值作为参考入账,不知会计师事物所与华源发展怎磨合的?地产上资金黑洞与黑幕恐怕是非同小可。
    
日前,华源发展董事会通过了《关于调整公司经营班子部分成员的议案》,接受徐大有先生不再担任本公司总经理的请求、接受杨林峰先生不再担任本公司常务副总经理的请求,决定聘任魏景芬先生为本公司总经理。当然,这与中国证监会上海稽查局将对公司立案调查不无干系。事情还在进一步的进展中,中国证监会上海稽查局还会查出什么问题,华源发展下一步会采取什么措施,目前无法设论,只有静待事情的发展......

专题编辑:王玉姣   联系电话:010-58325309  提出你的看法