中国平安1200亿再融资
  平安A股再融资事件风波未平,一波又起。3月20日平安公司董事会决议通过了《关于授予董事会一般授权,以配发、发行及处理不超过公司已发行H股20%的新增H股的议案》,并提交股东大会审议。[全文][爱股][评论]
  3月21日中金公司出具题为《中国平安寿险业务盈利空间受到挤压》的报告,预测中国会计准则下,平安08年净利润将同比下降43%。并对于其收购富通50%股权大胆评论为:这种扩张为先而不是效益为先的发展战略可能不符合股东利益最大化的原则。[全文][爱股][评论]
 平安再融资通过对市场有何影响




 如果您持有平安股票,后市将如何操作




  2008年初来挣扎在“牛熊分界线”间的A股市场,遭遇了中国平安千亿元再融资方案后开始雪崩。平保再融资方案推出的时机极为微妙,在一波正常调整初步企稳之时,在周日这个让人忽略的日子,抛出的史上最大再融资方案,引出2008年的一场血案。这是一个局吗?[评论]
 融资公布方案后大盘表现
  21日沪指大跌5.14% 盘中跌破4900
  从盘面看,金融、有色金属、煤炭、钢铁、地产等主流板块全线位列跌幅榜首,因出台融资计划近1600亿元的中国平安被封于跌停价88.39元,尾盘收于4914.44点,5000点失守。[详细][评论]
  两市股指延续昨日势头继续快速下跌,上证指数以缺口方式跳空下行,并向下击穿前期低点,盘中热点板块不足,能够带动指数的大蓝筹品种缺乏资金关照,总体弱势特征依旧。[详细][评论]
  周一受上周五美国股市再度重挫,外围市场继续恶化的影响,沪深市场重拾跌势,午后沪指更是加速下跌,尾市收于4419.29点,收出长阴线,成交量同比萎缩。[详细][评论]
 融资公布方案后平安表现
  中国平安开盘报98.21元,开盘后立即急剧下跌,午后大盘加速下挫,中国平安终于跌停,全日最高98.21元,报收88.39元,成交金额30.08亿元,换手率为4.12%。[详细][评论]
  中国平安大幅低开,开盘后直奔跌停,最低跌至80元,最大跌幅9.49%。受两市大跌影响,中国平安再次跌停。报收79.55元,跌8.84元,成交金额26.57亿元,换手率为4.09%。[详细][评论]
  中国平安(601318.SH)在其再融资规模将近1600亿元方案公布后连续2日跌停,其后略有反弹后,今日再度跌停,全日收报72.53元,换手率达2.98%。[详细][评论]
  在当前次贷风波席卷全球、国内银根紧缩、资本市场资金面普遍吃紧的情况下,选择这个时机,以这种融资规模,平安意欲何为?2007年三季报数据显示,中国平安每股现金含量为2.69元,缺钱似乎不是本次融资的目的。而且据摩根大通估算,再融资将使平安2008财年每股收益预期下降2.8%,股权回报率也将降至14.4%。无论如何,马明哲此举引发外界强烈好奇,因此大加揣测,有市场人士甚至认为,这会不会是一种对当前股市调控的新手段?[评论]
 本次平安融资方案
  根据融资方案,中国平安将增发不超过12亿股A股,采用网上、网下定价发行方式,原A股股东享有一定比例的优先认购权。
  发行不超过4.12亿张债券,每张面值100元,按面值发行,每张债券认购人可获得一定比例的认股权证,行权比例为2:1,存续期自上市日起12个月。
  按照18日收盘价98.21元计算,A股最高可募集1178.52亿元,加上412亿元可转债,平安最高共可募集近1600亿元。
  这尚未计算可转债所附认股权证行权募集的资金。根据方案,可转债所附认股权证全部行权后募集的资金总量不超过可转债融资规模。
 A股最大规模IPO情况一览

工商银行

中国石油

中国神华

排名

1

2

3

融资总额

1600亿元

668亿

666亿

上市日期

2006-10-27

2007-11-5

2007-10-9

上市首日涨幅

5.13%

163.23%

87.35%

 不缺钱为何巨额融资
  据wind统计,仅2007年7月至9月,中国平安就动用2458亿元参与新股配售;去年12月,斥资199亿购入富通公司。中金公司报告指出平安目前资本金已足够其在未来3年内保持较快的发展速度。[详细][评论]
 可能意在海外并购
  增发公告显示,平安此次融资将“用于充实公司资本金以及/或有关监管部门批准的投资项目”。
  分析师认为,目前是平安大举并购境外金融业资产的良机。英媒体指出平安并购目标可能为保诚集团和英杰华。最新报道称并购目标为汇丰控股
  港资券商金英证券称,融资对内可能针对京沪高速公路、农业银行;从全球范围来看可能入股主权基金,购买美国和欧洲银行及保险公司的股权。[评论]
 平安IPO融资情况
  平安2007年2月首发A股11.5亿股,收到股东认缴股款人民币388.7亿元,扣除发行费用后募集资金金额为人民币382亿元。截至2007年6月30日,本次募集资金到位后,已全部用于充实本公司资本金。
  平安H股于2004年上市,共募集资金143亿港元,是该年度亚洲区域里最大的一宗IPO个案。[评论]
 平安潜在收购目标
英国保诚集团
英保诚集团:1848年创立,英国规模最大的金融及零售基金管理公司之一。按其目前总市值约140亿英镑计算,平安有望获超50%股权。

英杰华

英国英杰华:成立于1696年,世界第6大保险集团。过去一年,英杰华股价下跌约34%,市盈率低于一般成熟市场保险股平均11-12倍水平。

汇丰控股

汇丰控股:国际上最大的金融机构之一,市值高达13248亿港元。传闻平安计划斥资600亿并购汇丰控股5%股权,并提名1位董事入局。
  继1月初国航成功捣局东航的股东大会之后,又一场精彩的股东大会战役将在3月5日开战,对象是中国平安的千亿再融资方案。届时又将有一场龙争虎斗,决战的双方分别是平安董事会与平安A股的流通股东,而“小非”将是双方极力拉拢的对象。[评论]
 各方的打算
(1)事不关己派:虽然H股股东也要参与投票,不过,因为这次融资是在A股市场,H股股东投反对票的驱动因素并不明显
(2)赞成派:董事会已经全票通过了再融资议案,而多个董事席位来自于新豪时投资、景傲实业及江南实业,这三家持股公司对中国平安再融资议案投支持票,已无悬念
(3)反对派:流通股东的反对情绪是有目共睹的,包括机构、散户及私募在内的部分人士反映,“不会赞成平安增发。”甚至有一些基金、券商激进地放言,“不会参与平安的增发”
(4)骑墙派:从目前“小非”的心态来看,业内人士认为,其中多数“小非”投支持票的可能性还是存在的。中国平安即将解禁的50家限售流通股中,站在抛售者的角度来看,投赞成票或许对其解禁期后高价抛售有益,而长期持有者支持中国平安“走出去”长期战略的可能性也比较大
 增发能否成功
  重仓中国平安的基金经理日前告诉媒体,中国平安如此大规模融资事先未与股东做过任何沟通,基金公司将不会参与中国平安的A股增发,预计中国平安的增发很难成功。[详细][评论]
  3月5日中国平安将在深圳召开临时股东大会、内资股类别股东会议、外资股类别股东会议等三个关键会议,有表决权的全体股东可以现场及网络两种方式进行投票,“2/3”将是再融资方案通过的关键线。“虽然H股股东也要参与投票,不过,因为这次融资是在A股市场,H股股东投反对票的驱动因素并不明显。”一位相关人士分析认为。[详细][评论]
 平安股东情况一览(截至2007-06-30)

持有人名称

比例
(%)
数量
(万股)
股本性质
汇丰保险控股有限公司 8.43 61888 H股流通股
香港上海汇丰銀行有限公司 8.36 61392 H股流通股
深圳市投資控股有限公司 7.40 54318 流通受限股份
深圳市新豪时投资发展有限公司 5.30 38959 流通受限股份
源信行投資有限公司 5.17 38000 流通受限股份
深圳市景傲实业发展有限公司 4.51 33111 流通受限股份
深圳市深业投资开发有限公司 4.11 30158 流通受限股份
广州市恒德贸易发展有限公司 2.72 20000 流通受限股份
深圳市武新裕福实业有限公司 2.66 19545 流通受限股份
深圳市立业集团有限公司 2.40 17600 流通受限股份
  从中国平安21日抛出巨额融资方案之后,市场上各种关于融资的评论此起彼伏,机构的观点,当事人的说法,股民们的心声……评论家纷纷认为平安应该为大盘的暴跌负起责任,而散户们似乎也只有抛空平安的股票才能显示出自己的愤怒。[评论]
 市场热议
  对于中国平安逾千亿巨额再融资行为,吴晓求教授激动地说:“这是一种近乎于失去理性的融资,近乎于疯狂的扩张,令常人无法理解!”[详细][评论]
  “奉劝马明哲先生和中国平安决策层,面对市场明确而坚定的反对声,你们还是收回再融资计划,向市场谢罪吧!市场是大家的市场,是各类投资者共生共存的市场,呵护这个市场,你也有一份责任!”[详细][评论]
  1月21日、22日的暴跌就是中国平安的杰作,28日的暴跌同样也与投资者对中国平安巨额融资计划心有余悸有关。[详细][评论]
  为什么一定要选择增发新股?原因只有一个,这样获得的1600亿元资金不用归还,成本低,自然喜欢,这种做法其实就是圈钱。[详细][评论]
  本来就疲态尽现的股票市场被一根稻草压垮。压垮大盘的最后一根稻草,来自于旗帜性的蓝筹股——中国平安。[详细][评论]
 爱股讨论
  尽管众多散户反对,但是在机构和基金支持下,平安再融资表决,会场投票赞成率87.5%,融资通过。[进入爱股讨论]
  对于再融资引发的市场暴跌,引起管理层和各方人士的关注,舆论多偏向于对“再融资”立新规、建立完善的市场机制和彻查扰乱市场的信息源。也有媒体文章认为,资本市场应支持金融机构走出国门。[进入爱股讨论]
  中国股市著名的的绩优蓝筹股、久经考验的忠诚的大盘权重股、伟大的保险斗士,近日连续引领股市暴跌数天的中国平安,因致力于圈钱事业,积郁成疾,连连下跌至跌停,反弹无效,于2008年1月21日14时00分在上海证券交易不幸落水身亡,享年2个月。[进入爱股讨论]
  很显然,汇丰不会卖出哪怕一分钱的中国平安,不管它的价格在300,还是在30。但是,即将减持的30多亿小非,在股价下跌的预期下,由于其低成本,则很可能蜂拥而出,让股价进一步走低,这对于汇丰集团,是很有利的结果。[进入爱股讨论]
 网友热评
 金融界网友 IP:221.234.58.*
 平安想与股民为敌吗?
 金融界网友 IP:220.166.35.*
 这种只知道从股市圈钱的股票 建议大家都不要买 全部抛售 让他跌到零
 金融界网友 IP:121.204.73.*
 要找出平安背后的黑手!
 金融界网友 IP:220.188.46.*
 平安如此风狂的圈钱,胜过世界上任何法西斯几百倍.是中国股民的悲哀,是破环股市稳定和社会稳定的罪魁祸首.必将受到广大民众的唾弃!呼吁广大股民不要买平安保险,远离平安保险!
 金融界网友 IP:117.44.41.*
 不可想象会出现这种事件!!!!
 金融界网友 IP:116.204.128.*
 是平安把中国股市代入了熊市!
 金融界网友 IP:121.15.166.*
 配合外来资金进入中国股市设的局
 金融界网友 IP:59.41.227.*
 为何会在方案出台前放量???这不是一个局又会是什么???
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