争夺东航

   继某些高管从事短线频繁交易以及超比例套现之后,日前又曝出有的高管“主动辞职”套现的事件。

   而且,其套现的金额几乎都在几百万元至近亿元不等。相比于每年十几万甚至数十万的年薪,确实不可同日而语。

    “虽然明文规定这是违规行为,但是这种违规行为由谁来监管、如何惩罚的安排尚未明确。”相关市场人士说,“这大概就是这种违规会接二连三出现的重要原因。
”。[评论]

S*ST光明高管为了:9769.25

 

副总经理买卖获利9769.25元
     今年1月10日,S*ST光明发布公告称,该公司副总经理党建军于2007年12月21日以7.56元购入公司股票22800股,2008年1月7日以9.35元卖出了5700股,本次买卖获利9769.25元。该公司在公告中表示已责令党建军将本次买卖公司股票所获收益9769.25元于2008年1月31日全额上缴归公司所有,责成党建军书面检讨,并在董事会、监事会上予以通报批评,并保证今后不再发生此类行为。[详细]

炒股高手还是内幕交易?

    200年1月2日和4日发生的两起利好消息对比党建军2007年12月21日买入股票,相隔时间达10日,对比《规则》中规定的2个交易日,这似乎是合规的。

    但记者从东方资产管理方面的相关人员了解到,由于S*ST光明已是连续三年亏损,如果2007年无法扭亏,2008年就将退市,为此相关方面一直都在做努力,去年12月中旬就和光明家具方面在探讨豁免债务等方式。如此说来,作为副总经理的党建军,对于债务豁免此重大利好的决策过程,摆脱不了知情人的干系。[详细]

前车之鉴
    据了解,截至2007年3月6日,光明集团行情,资讯家具股份有限公司(S*ST光明)发布公告称,公司没有任何应予披露而未披露的重大信息。直到3月16日,股票交易价格再次出现异常波动,S*ST光明在3月19日刊登相关公告披露,公司需对有关事项进行核实,申请股票停牌 。[详细]
  

○ 华海药业董事长买股违规

 

我违规我认罚

    陈:“我一直在努力让公司给股东更多回报,一直要做。但这次买的金额很少,我对公司有信心,我在买入,没有卖出啊。”。
  近日, 华海药业(爱股,行情,资讯两大股东之间的冲突愈演愈烈,直接爆发在股东大会上,原总经理周明华提起的两项议案均被否,但周明华揭发的陈保华违规买股却是事实,昨日已经得到浙江省证监局的肯定答复。[详细][评论]

两亿万富豪对决 咬出重大违规事件
    但就在这关键时刻,周明华突然抛出重磅炸弹,揭露陈保华有重大违规行为:在华海药业年报出台前违规买入股票,让这场发生在亿万富豪之间的纷争再度升级。[详细][评论]

344亿违规典型:杭萧钢构

 

344亿大单与10个涨停
  首先是杭萧钢构在周二披露,公司在非洲安哥拉拿下近350亿元大单,为此前连续6个涨停给出了注脚。
  350亿元大单的诱惑直接推动了10个涨停,但是否真正能形成价值是公司现在所不能确定的,从风险角度,主要有主客观两方面因素。[详细][评论]

杭萧钢构的国际玩笑
    据悉,杭萧钢构最快在明天就会在监督之下对巨额合同作出具体的说明。然而,即使杭萧钢构真的与中基签订了350亿元的合同,但合同能不能执行仍是个谜;即使合同执行了,能不能完全履约也是个问题。[详细][评论]

互相矛盾的供词
    国泰航空(293HK)合伙中国国航(753HK,601111SH)母公司中航集团收购东方航空(670HK,600115SH)不果后,有媒体报道,收购建议未能获得国务院国资委首肯,是交易告吹的主因。[详细][评论]

谁在虚构
    在这10个涨停板中,记者惊奇地发现,有神秘席位的资金准确把握住了股票的买卖点,获得了暴利!这其中有什么猫腻?而巨额合同此前也没有任何征兆,投资者质疑声四起。 [详细][评论]

沙隆达A:高管违规交易

 

    在中国证券结算深圳分公司办理上市公司相关高层人员持股按25%比例解禁期间,刘兴平以为是所持以前年度沙隆达A可以按比例解禁变现,便卖出了2,220股沙隆达A,本次买卖获利22888元。

      刘兴平的此次股票买卖行为违反了有关规定根据相关规定,责令刘兴平将本次所获收益22888元全额上缴公司,并保证今后不再发生此类行为。[详细][评论]

疑为同一庄家炒作近一年

   昨天深沪各有一只股票出现了连续第三天涨停,分别为沪市的江苏开元爱股,行情,资讯和深市的沙隆达A。从深交所和上交所公布的信息来看,昨天进入这两只股票买入前五位席位的多有重复,而从走势上看两只股票走势也非常相似。
  
    从以上简单的比较就可以认为这两只股票可能是同一庄家所为,而且这个庄家一直对这两只股票情有独钟,不亦乐乎地炒了快1年时间。从手法上来讲也非常凶悍,上涨时不是翻番就是翻两番,下跌时股价则是拦腰折去一半。 [详细][评论]

○ 风帆股份 高管炒股疑云

 

  董事长买自家股票获益5倍
   根据其披露的情况来看,陈孟礼可称为炒股高手,其在去年11月买入风帆股份之后的一年时间里,其资产增值达5倍,不过,根据陈孟礼的书面承诺,此次买卖股票所得收益全额归风帆股份所有。[详细][评论]

公告股票的交易记录
    就在东航与新航的“东新恋”即将在A股、H股股东大会上正式表决的日期迫近之际,国航母公司中航集团再次增持东航H股。
    据港交所3日公布的最新资料显示,中航集团通过旗下中航有限公司于11月29日增持东航427.8万股,其持股量由此前的11.02%增至12.07%,比东航H股的第二大流通股股东高出近7个百分点。[详细][评论]

深入调查:
    11月22日,风帆股份发布公告称,公司董事长、总经理陈孟礼于2006年11月7日以6.08元/股的价格买入公司A股股票1.21万股,时至今年的11月20日卖出股票,获利38.57万元。

○ 何时结束

 

曹中铭:高管违规炒股为何频频发生
  继某些高管从事短线频繁交易以及超比例套现之后,日前又曝出有的高管“主动辞职”套现的事件。而且,其套现的金额几乎都在几百万元至近亿元不等。相比于每年十几万甚至数十万的年薪,确实不可同日而语。[详细][评论]

专家认为高管违规炒股屡禁不止与处罚力度不够有关
   不过,记者了解到,专门规范公司管理层持有和买卖本公司股票的有关管理规则和操作指引不久将发布,相关的监管技术和操作系统也基本完成。希望到时上市公司高管违规炒股现象能得到有效的控制 。[详细][评论]

证监会:强化打击和惩治高管违规炒股
    凡是违反上述规定的,中国证监会将保持密切关注,严格依法办事,发现一起,查处一起,对涉嫌违法犯罪的,及时移交司法机关处理。通过始终保持高压态势,不断强化打击和惩治力度,有效遏制上市公司高管违规买卖本公司股票的频发势头 。[详细][评论]

曾经发生内幕的股票

年份

股票简称 违规事实 结果
2007年 中兴通讯(爱股,行情,资讯  其高级副总裁周苏苏违规买卖股票  获利部分收归上市公司所有
宝新能源爱股,行情,资讯  高管违规买2万多股  被取消股票期权计划
通化金马爱股,行情,资讯   外部董事违规买卖股票  163.15元上缴归公司所有
S*ST天水(爱股,行情,资讯   相关人买卖股票   获利6898.24元上缴
泰达股份(爱股,行情,资讯   副总经理违规买卖股票   21000元全额上缴
浙江龙盛(爱股,行情,资讯   董事私自出售股票   收缴收益归公司
鑫新股份(爱股,行情,资讯   操作失误购入万股   收益21700元上缴
佛塑股份(爱股,行情,资讯   二股东违规买卖股票   收缴收益归公司
双环科技(爱股,行情,资讯   董事违规买卖股票   获利19874元上缴  
金城股份(爱股,行情,资讯   9名高管违规   被深交所公开谴责
神火股份(爱股,行情,资讯   副总经理宋效军亲属买卖股票   收缴收益归公司
ST春都爱股,行情,资讯  副总经理违规减持股票  所得2.8万余元已经被收回
2008年 云南铜业爱股,行情,资讯  总经理违规买卖股票  获利19463.8元上缴
ST中农爱股,行情,资讯  高管违规炒股  处以警告并罚款3万元
索芙特爱股,行情,资讯  高管违规买卖公司股票  全额上缴归公司所有

相关违规处罚相关规定

国外部分处罚案例

  上交所在即将修改的“上市规则”中强化了信息披露的要求,例如,要求“公司向股东、实际控制人及其他第三方报送文件和传递涉及未公开的重大信息时,应当及时向交易所报告并披露”。不得违规交易获利。
    美国证券交易委员会(以下简称“SEC”)两周前就道琼斯内幕交易案,向香港东亚银行主席、道琼斯董事李国宝提出和解方案,内容包括李国宝支付400万美元罚款,以及取消他出任美国公司董事资格数年。
  《证券法》第三章第四节“禁止的交易行为”对于内幕交易已经进行了比较详细的规定,比如第74条罗列了6种内幕交易的知情人,第75条罗列了7种内幕信息。第202条则规定了对从事内幕交易的人的详细处罚办法,其中包括处以违法所得1-5倍的罚款等。
    IBM案经过1995年6月到1999年5月的4年调查,美国证监会正式对25名嫌疑人向纽约南区法院起诉,此案历时近6年。其中,秘书夫妇同意退回他们赚取的7500美元并支付罚金1.5万美元。由于他们是内部信息的源头,本应缴纳罚金31万美元,但法庭考虑到其财务状况,最终予以豁免,事发后,这名秘书被IBM开除。

[讨论]尽量减少内幕交易行为,一方面需要强化针对内幕交易的执法力度,包括证监会能够获得更大的稽查和执法权利,联合其他部委共同打击,可以考虑对内幕交易、市场操纵等证券违法行为采用美国举证责任倒置(举证责任在辩方)的制度,请发表您的意见。

专题制作:三石 联系电话:010-58325388-1112 请提出您的意见